W ramach trwającego postępowania karnego współzałożyciel i były dyrektor generalny Terraform Labs utracił możliwość dysponowania ponad 233,3 miliardami wonów koreańskich (równowartość 176 milionów dolarów) w aktywach osobistych.
Sędzia główny Yun Chan-Young z 12 Wydziału Karnego Południowego Sądu Rejonowego w Seulu zakazał sprzedaży należącego do Do Kwona kompleksu apartamentów Galleria Foret w Seulu, nowoczesnego officetela oraz kolekcji importowanych samochodów. Nakaz zakazuje również dysponowania aktywami finansowymi Kwona, takimi jak papiery wartościowe, depozyty bankowe i kryptowaluty przechowywane na kontach osobistych na wirtualnych giełdach walutowych.
Zgodnie z południowokoreańskim prawem podejrzani mogą mieć zakaz dysponowania dochodami lub mieniem uzyskanym z przestępstwa, dopóki nie zostanie potwierdzony wyrok skazujący. Przypomnijmy, że 23 marca 2023 r. Kwon został aresztowany w Czarnogórze, a następnie oskarżony o fałszowanie dokumentów. Zarówno władze południowokoreańskie, jak i amerykańskie starają się obecnie o ekstradycję Kwona.
W maju 2022 roku, ekosystem Terra Luna (LUNC) dual-token stworzony przez Kwona i Terraform Labs implodował po de-pegging jego natywnego stablecoina TerraUSD (USTC), wymazując szacowaną wartość rynkową 40 miliardów dolarów w ciągu kilku dni. Południowokoreańscy prokuratorzy twierdzą, że Kwon przekształcił nielegalne fundusze z LUNC na Bitcoin i zidentyfikowali 314,2 mln dolarów przechowywanych w nielegalnych aktywach. Z kolei prokuratorzy ze Stanów Zjednoczonych postawili Kwonowi osiem zarzutów oszustwa – chodzi w szczególności o promocję blockchaina Terra Luna.
Do Kwon stworzył Terraform Labs w styczniu 2018 r. z przedsiębiorcą Danielem Shinem. W 2018 r., firma wydała kryptowalutę o nazwie Luna. Sprzedaż stablecoina, TerraUSD (UST), ruszyła w 2020 r. Stablecoin używał algorytmu powiązanego z podażą Luny, aby utrzymać wartość około 1 USD, w przeciwieństwie do innych monet, które są powiązane z gotówką.
Kwon pracował również nad różnymi projektami blockchain, w tym Mirror, Prism, Astroport i Anchor. Token Mirror, znany jako MIR, działa na zdecentralizowanej platformie finansowej związanej z Terra. MIR pozwala ludziom lekceważyć obecne ograniczenia dotyczące akcji i innych aktywów, ułatwiając tworzenie i handel syntetycznymi wersjami.