Tag: CBDC

Europejski Bank Centralny opublikował raport nt. walidacji cyfrowego euro

Dwuletni projekt Europejskiego Banku Centralnego (EBC) dotyczący cyfrowego euro osiągnął półmetek. 

EBC opublikował raport z postępu prac, w którym omówił kwestie projektowe i polityczne, które są rozważane lub zostały już rozstrzygnięte. W dokumenci stwierdzono, że handel w sklepach fizycznych i w internecie jest największym zastosowaniem cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC). Obecnie większość rozwiązań w zakresie płatności cyfrowych ma ograniczony zasięg i nie pochodzi z Europy. Tak więc cyfrowe euro mogłoby zharmonizować rozwiązania płatnicze i wzmocnić europejską autonomię strategiczną zgodnie z celami politycznymi.

„Cyfrowe euro zachowałoby rolę pieniądza publicznego jako kotwicy systemu płatności w erze cyfrowej. Zapewniłoby płynne współistnienie, wymienialność i komplementarność różnych form, jakie przyjmuje pieniądz” – czytamy w dokumencie.

Rada Prezesów EBC zatwierdziła badania nad płatnościami online zatwierdzonymi przez stronę trzecią w ramach pierwszego cyfrowego wydania euro, jak również nad rozwiązaniem offline peer-to-peer zatwierdzonym bez harmonogramu. Rozwiązania typu peer-to-peer w trybie online nie będą w tej fazie kontynuowane.

Wymagania dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz chęć ograniczenia wykorzystania CBDC w inwestycjach uniemożliwiają pełną anonimowość cyfrowego euro, ale raport sugeruje, że cyfrowe euro będzie miało przepisy dotyczące prywatności podobne do obecnych opcji płatności cyfrowych, z potencjalnie większą prywatnością dla transakcji o niskiej wartości i niskim ryzyku.

Ze względu na stabilność finansową, cyfrowe euro będzie ograniczało posiadanie dużych pakietów i będzie zaprojektowane tak, by ograniczyć jego wykorzystanie jako narzędzia inwestycyjnego. Rada Prezesów zatwierdziła mechanizm kaskadowy, w ramach którego zasoby euro cyfrowego przekraczające limit mogłyby być przekazywane na rachunek banku komercyjnego. Możliwe jest również nałożenie limitów na posiadanie euro w trybie offline. Do projektu zostanie włączony szeroki zestaw narzędzi, dzięki czemu możliwe ma być szybkie reagowanie na przyszłe warunki finansowe.

Komisja Europejska ma zaproponować rozporządzenie w sprawie ustanowienia cyfrowego euro w pierwszym kwartale 2023 roku. W październiku 2023 roku Rada Prezesów zdecyduje, czy przejść do rozwoju i testów. Ten etap może potrwać około trzech lat.

Rosja zamierza wykorzystać CBDC do rozliczeń międzynarodowych z Chinami

Kraj prowadzi obecnie fazę pilotażową rozwoju CBDC i oczekuje się, że zakończy ją na początku 2023.

Jak donosi agencja Reuters, Rosja planuje wykorzystać cyfrowego rubla do wzajemnych rozliczeń z Chinami. Cyfrowa waluta jest obecnie testowana w rozliczeniach z bankami i szacuje się, że będzie gotowa na początku 2023 roku.

Warto w tym miejscu przypomnieć, że pod koniec września 2022 r. Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych dodał 22 osoby i dwa podmioty mające swoją siedzibą w Rosji do listy podmiotów objętych sankcjami . Wraz z rosnącymi sankcjami wobec Rosji ze strony Zachodu w związku z trwającym konfliktem z Ukrainą, kraj ten aktywnie poszukuje alternatywnych dróg finansowych i rozliczeń handlowych.

Anatolij Aksakow, szef komisji finansów w niższej izbie parlamentu Rosji, przyznał niedawno, że kryzys geopolityczny ograniczył dostępność Rosji do międzynarodowego rynku handlowego. To jeden z powodów, dla których rząd aktywnie pracuje nad alternatywnymi sposobami płatności i rozliczeń handlowych, a krajowa waluta cyfrowa wydaje się być w tej chwili koniecznością. – Temat cyfrowych aktywów finansowych, cyfrowego rubla i kryptowalut obecnie nasila się w społeczeństwie, ponieważ kraje zachodnie nakładają sankcje i tworzą problemy dla przelewów bankowych, w tym w rozliczeniach międzynarodowych – powiedział Aksakow.

Obecnie Rosja znajduje się w końcowej fazie rozwoju CBDC. Zgodnie z ostatnią aktualizacją polityki pieniężnej Banku Rosji, organ ten rozpocznie podłączanie wszystkich banków i instytucji kredytowych do platformy cyfrowego rubla w 2024 roku.

Przypomnijmy, że Rosja przyjęła prawo kryptowalutowe w 2020 roku, zabraniając korzystania z kryptowalut jako formy płatności. Jednak przepisy nie zakazały prowadzenia innych działań skoncentrowanych na kryptowalutach, takich jak wydobycie i handel nimi. Wraz ze wzrostem sankcji i rosnącą niepewnością na rynku handlu międzynarodowego, Rosja zwróciła się do swojej narodowej waluty cyfrowej jako środka wymiany, aby osłabić dominację Stanów Zjednoczonych na rynku handlu międzynarodowego.

Iran dokonał emisji CBDC pomimo braków w infrastrukturze

22 września 2022 r. bank centralny Iranu dokonał pilotażowego uruchomienia cyfrowej waluty banku centralnego (CBDC). Kryptowaluta znajdowała się w fazie planowania od kilku lat.

Uruchomienie kryptowaluty rial było pierwotnie planowane na listopad 2022 r. CBDC ma pomóc w poprawie włączenia finansowego i funkcjonować jako przydatne narzędzie dla Banku Centralnego Iranu. Rozwój kryptowaluty rial rozpoczął się w 2018 roku, a bank przez cały ostatni rok zapowiadał próby uruchomienia CBDC.

Rial będzie działać na platformie Borna, opracowanej przy użyciu Hyperledger Fabric, platformy IBM open-source distributed ledger technology. Wiadomo już, że banki będą wymieniać papierowe riale na elektroniczne.

Używanie kryptowalut do płatności wewnątrz Iranu jest zabronione, ale w sierpniu 2022 r. Irańczycy zaczęli używać kryptowalut do płacenia za import, co doprowadziło do obaw wśród irańskich firm o brak regulacji kryptowalut.

Bank Rezerw Australii zbada przypadki użycia CBDC

W ramach projektu badawczego Reserve Bank of Australia będzie współpracował z Spółdzielczym Centrum Badawczym Finansów Cyfrowych (przy odpowiednim projekcie badawczym.

Wspólny projekt Banku Rezerw i Spółdzielczego Centrum Badawczego Finansów Cyfrowych (Digital Finance Cooperative Research Centre, DFCRC) skupi się na innowacyjnych przypadkach użycia i modelach biznesowych, które mogłyby być wspierane przez emisję CBDC. W trakcie projektu ocenione zostaną również względy technologiczne, prawne i regulacyjne.

Pilotaż potrwa około roku i przyjmie formę CBDC działającego w wyodrębnionym środowisku. Zainteresowane podmioty z branży zostaną poproszone o opracowanie konkretnych przypadków użycia, które następnie zostaną ocenione przez Bank i DFCRC. Wybrane przypadki wezmą udział w pilotażu, czego efektem będzie specjalny raport.

Bank Rezerw zamierza opublikować dokument zawierający dalsze szczegóły dotyczące projektu w ciągu najbliższych kilku miesięcy. – Ten projekt jest ważnym kolejnym krokiem w naszych badaniach nad CBDC. Z niecierpliwością czekamy na zaangażowanie szerokiego grona uczestników branży, aby lepiej zrozumieć potencjalne korzyści, jakie CBDC mogłoby przynieść Australii – powiedziała Michele Bullock, zastępca gubernatora Banku Rezerw Australii.

Spółdzielcze Centrum Badawcze Finansów Cyfrowych to program badawczy o wartości 180 milionów dolarów finansowany przez partnerów branżowych, uniwersytety i rząd australijski, którego celem jest połączenie zainteresowanych stron z branży finansowej, środowisk akademickich i sektorów regulacyjnych w celu opracowania możliwości wynikających z kolejnej transformacji rynków finansowych.

Banki centralne wzywane do współpracy w zakresie interoperacyjności walut cyfrowych

Międzynarodowe agencje wzywają banki centralne do uwzględnienia interoperacyjności na wczesnym etapie projektowania walut cyfrowych banku centralnego (CBDC).

Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS) Komitet ds. Infrastruktur Płatniczych i Rynkowych, BIS Innovation Hub, Międzynarodowy Fundusz Walutowy i Bank Światowy opublikowały raport, w którym przeanalizowano trzy opcje interoperacyjności transgranicznej, które odpowiadają na wyzwania obejmujące wysokie koszty, niską prędkość, ograniczoną dostępność i brak przejrzystości. Publikacja była odpowiedzią na raport Komitetu ds. Infrastruktur Płatniczych i Rynkowych z 2020 r., który określił 19 elementów składowych w celu wzmocnienia płatności transgranicznych. Według autorów większość prac dotyczących CBDC koncentrowała się dotychczas na celach polityki krajowej. Następnie zbadano takie zmienne jak dostępność dostawców usług płatniczych (PSP) i nierezydentów do hurtowych i detalicznych CBDC oraz interakcję z infrastrukturą niebędącą CBDC.

W analizie zbadano trzy podejścia do interoperacyjności. Kompatybilność lub przyjęcie wspólnych standardów ułatwiłoby PSP działanie w różnych systemach. Interlinking pozwoliłby uczestnikom systemu na ustanowienie umów, powiązań technicznych, standardów i elementów operacyjnych w celu przeprowadzania transakcji pomiędzy systemami. Powiązania mogłyby zostać osiągnięte za pomocą kilku modeli. Wreszcie, w jednym systemie technicznym można by umieścić wiele CBDC.

Międzynarodowa współpraca nad projektem CBDC jest niezbędna, aby pokonać wyzwania związane z płatnościami transgranicznymi, a wiele cech projektu CBDC pozostaje niezdecydowanych w licznych projektach CBDC, które są obecnie realizowane. Badania postępują szybko, dlatego też należy wykorzystać szansę na koordynację, póki jeszcze istnieje – czytamy w raporcie. Koordynacja cech projektowych mogłaby pomóc CBDC uniknąć nieprzewidzianych pułapek i poprawić wspólne działania w zakresie poznania klienta/przeciwdziałania praniu pieniędzy. Trzy podejścia do interoperacyjności nie wykluczają się wzajemnie, chociaż wszystkie wiążą się z kompromisami – podkreślono w raporcie.

Brazylijski bank centralny pracuje nad cyfrową walutą opisuje, jak system CBDC może powstrzymać run na banki

Za pomocą tak zwanego Real Digital bank centralny będzie mógł powstrzymać ucieczki banków i nałożyć inne ograniczenia na dostęp obywateli do pieniędzy.

W artykule opublikowanym niedawno przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych Fabio Araujo, ekonomista z Centralnego Banku Brazylii, który jest również odpowiedzialny za prace banku centralnego nad cyfrową walutą, ujawnił, że po wprowadzeniu CBDC władze monetarne będą miały większą kontrolę nad pieniędzmi obywateli.

Real Digital, cyfrowa wersja brazylijskiej waluty narodowej, jest przedmiotem debaty w banku centralnym od 2015 roku i będzie miała pierwsze testy w 2023 roku dzięki dziewięciu rozwiązaniom przedstawionym przez prywatne firmy podczas niedawnego wydarzenia Lift Challenge, które zostało przeprowadzone przez CBB. Wartość nadchodzącego CBDC będzie powiązana z krajowym systemem płatności fiat STR, znanym również jako Reserve Transfer System.

Poprzez Real Digital, bank centralny chce umożliwić tzw. inteligentne płatności w regulowanym środowisku. Inteligentne płatności obejmują inteligentne kontrakty, transakcje z wykorzystaniem urządzeń Internetu rzeczy, a nawet aplikacje zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Araujo ujawnił, że głównym celem wprowadzenia CBDC jest zapewnienie przedsiębiorcom bezpiecznego i niezawodnego środowiska, w którym będą mogli wprowadzać innowacje poprzez wykorzystanie technologii programowalności, dzięki którym inteligentne płatności staną się rzeczywistością. – Technologie dostępne dla inteligentnych płatności, tak jak w przypadku aktywów kryptowalutowych, stwarzają miejsce dla nowych modeli biznesowych i są lepiej dostosowane do zaspokojenia popytu społecznego – wyjaśnił. Jednocześnie ekonomista podkreślił, że bank centralny musi utrzymać partnerstwo z sektorem prywatnym w dostarczaniu płynności na rynek. Według Araujo, bank centralny przewiduje współistnienie prawdziwego pieniądza cyfrowego i pieniądza prywatnego emitowanego przez instytucje regulowane przez CBB w ramach planowanych inteligentnych płatności.

W przeciwieństwie do ekosystemu kryptowalutowego, w którym użytkownicy są właścicielami swoich aktywów i nikt nie może zablokować ich operacji, w brazylijskim CBDC będzie istniał system blokowania wypłat.

Społeczność kryptowalutowa reaguje na komentarze prezes EBC

Społeczność kryptowalutowa odegrała się na prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde za jej ostatnie antykryptowalutowe uwagi, wyrażając rozczarowanie, a nawet krytykując euro.

Podczas gdy rynki kryptowalut wykazują oznaki stagnacji, Lagarde przypomniała światu o swoim stanowisku w sprawie kryptowalut. Według niej, kryptowaluty są „nic nie warte”, ponieważ aktywa te „nie są oparte na niczym”. Dodatkowo, wyraziła obawy o tych, którzy inwestują w kryptowaluty i wezwała do wprowadzenia regulacji.

W odpowiedzi na te komentarze, społeczność kryptowalutowa wyraziła swoje odczucia. Sheila Warren, dyrektor generalny Crypto Council for Innovation, napisała, że jest rozczarowana, ale nie zaskoczona, słysząc te komentarze. Według Warren nowa gospodarka cyfrowa będzie działać w oparciu o połączenie walut cyfrowych, w tym kryptowalut, stablecoinów i CBDC, czyli walut cyfrowych banku centralnego.

Tymczasem analityk kryptowalut Lark Davis skorzystał z okazji, aby zareagować na uwagi Lagarde. Cytując prezes EBC, napisał na Twitterze, że zamiast opisywać kryptowaluty, po prostu opisała euro, ponieważ jest ono „drukowane z powietrza”.

Przypomnijmy, że na początku 2022 roku Komisja Europejska ogłosiła, że przygotowuje propozycję cyfrowego euro na rok 2023. EBC ma dysponować prototypem do końca 2023 roku, a jeśli wszystko pójdzie zgodnie z planem, euro może zostać wyemitowane w 2025 roku.

W kwietniu członek zarządu EBC Fabio Panetta przedstawił szczegóły badań banku centralnego nad cyfrowymi walutami banku centralnego. Według Panetty, emisja CBDC może stać się koniecznością. Zaznaczył jednak, że te cyfrowe waluty nie powinny stać się źródłem zakłóceń finansowych, które mogłyby utrudnić transmisję polityki pieniężnej w strefie euro.

Korea Południowa stworzy ramy prawne dla kryptowalut do 2024 r.

Państwo zamierza wprowadzić kompleksowe przepisy w 2023 roku i zinstytucjonalizować sektor kryptowalut do 2024 roku.

Południowokoreańska gazeta Kukmin, powołując się na wyciek dokumentu rządowego, poinformowała, że władze Korei chcą wprowadzić ustawę o środkach cyfrowych w 2023 roku i uzupełnić ją o kolejne przepisy do 2024 roku. Projekt ustawy stanowi jeden z 110 zamierzeń politycznych, które nowy prezydent Yoon Suk-yeol przedstawił na początku 2022 roku.

Ustawa zostanie przygotowana zgodnie z normami międzynarodowymi i będzie opierać się na doświadczeniach największych gospodarek świata, ponieważ lokalna Rada Stabilności Finansowej będzie współpracować z Bankiem Rozrachunków Międzynarodowych z siedzibą w Bazylei oraz organami regulacyjnymi Stanów Zjednoczonych i Unii Europejskiej.

Wiadomo już, że rząd Korei Południowej planuje rozszerzyć istniejącą infrastrukturę dla transakcji kryptowalutowych, umożliwiając większej liczbie banków tworzenie własnych platform wymiany fiatów na kryptowaluty. Obecnie w kraju funkcjonują tylko cztery banki, które mają taką możliwość. Ponadto władze chcą zinstytucjonalizować niezbywalne tokeny (NFT) i wprowadzić ramy regulacyjne dla początkowych ofert monet (ICO). W planach jest również emisja waluty cyfrowej banku centralnego (CBDC).

Administracja Yoon Suk-yeola potwierdziła już prawdziwość dokumentu, który wyciekł, zaznaczając jednak, że nie jest to ostateczny projekt ustawy.

Przypomnijmy, że 3 maja 2022 r. Yoon Suk-yeol ogłosił, że będzie dążył do odroczenia opodatkowania zysków z inwestycji w kryptowaluty do czasu uchwalenia ustawy o podstawowych aktywach cyfrowych, czyli co najmniej do 2024 roku. Zgodnie z nowymi zasadami opodatkowania kryptowalut, rząd nałoży 20% podatek na zyski z kryptowalut powyżej 2100 dolarów rocznie.

Ponad trzy czwarte banków centralnych rozważa wprowadzenie CBDC

Ponad 80% banków centralnych jest zainteresowanych wprowadzeniem waluty cyfrowej banku centralnego lub już to zrobiło – wynika z badania przeprowadzonego przez firmę księgową PwC.

Drugi doroczny raport Global CBDC Index, opublikowany 4 kwietnia 2022 r., mierzy poziom dojrzałości banku centralnego we wdrażaniu własnej waluty cyfrowej. W raporcie po raz pierwszy uwzględniono również przegląd stablecoinów.

Raport klasyfikuje zarówno detaliczne CBDC, czyli takie, które są wydawane do użytku publicznego, jak i hurtowe CBDC do użytku przez instytucje finansowe posiadające udziały w banku centralnym, w skali od 100. Według dokumentu, CBDC detaliczne osiągnęły większy poziom dojrzałości w porównaniu z ich hurtowymi odpowiednikami. Na przykład nigeryjska „eNaira” otrzymała ocenę 95, co oznacza, że jest najbardziej rozwinięta zarówno w kategorii detalicznej, jak i hurtowej.

W kategorii detalicznej na uwagę zasługują również Bahamy, które jako pierwsze wprowadziły CBDC – Sand Dollar. Jam-Dex z Jamajki ma zostać wprowadzony na rynek w 2022 roku, a Tajlandia znalazła się na liście ze względu na rozwój i testowanie CBDC ogłoszone w sierpniu 2021 roku. Tajlandia i Hongkong zajęły pierwsze miejsce w kategorii hurtowej za wspólny projekt mBridge dotyczący płatności transgranicznych, a Singapur i Francja również uplasowały się wysoko za kontynuację badań nad projektami CBDC.

– Kraje są na różnych poziomach dojrzałości w zakresie CBDC i każdy kraj ma inne czynniki motywujące. W grę wchodzi zwiększanie integracji finansowej, ułatwianie płatności transgranicznych oraz kontrola przestępczości finansowej. Spodziewamy się, że badania, testy i wdrażanie CBDC będą intensywniejsze w 2022 roku – skomentował Haydn Jones, specjalista ds. Blockchain i Crypto w PwC U.K..

W raporcie przedstawiono przegląd dziesięciu największych stablecoinów rozliczanych w USD według kapitalizacji rynkowej, a także omówiono sposób ich funkcjonowania oraz to, czym są wspierane. Zauważono, że stablecoiny stały się integralną częścią ekosystemu kryptowalut i jest niemożliwe, aby jakikolwiek fundusz lub instytucja była aktywna w kryptowalutach bez korzystania z nich.

Bank Kanady współpracuje z MIT Media Labs nad badaniami nad CBDC

Bank nawiązał współpracę z Massachusetts Institute of Technology (MIT) w celu realizacji 12-miesięcznego projektu badawczego poświęconego projektowi cyfrowej waluty banku centralnego.

Jak poinformowano w komunikacie, bank będzie współpracował z zespołem Digital Currency Initiative z MIT Media Labs, aby zbadać, w jaki sposób zaawansowane technologie mogą wpłynąć na potencjalny projekt CBDC. Projekt ten jest częścią szerszego programu rozwoju w zakresie walut cyfrowych, technologii finansowych oraz tego, jak CBDC mogłyby funkcjonować w kontekście kanadyjskim.

Bank zastrzega, że nie podjęto jeszcze decyzji, czy wprowadzić CBDC w Kanadzie, ale zapowiedział, że przedstawi aktualne informacje po zakończeniu projektu badawczego.

Nie jest to pierwsze partnerstwo Massachusetts Institute of Technology DCI z bankiem w zakresie badań nad CBDC – na początku lutego 2022 r. instytut opublikował badania na ten temat we współpracy z Bankiem Rezerwy Federalnej w Bostonie. W ramach „Projektu Hamilton”, testowano „hipotetyczne CBDC ogólnego przeznaczenia” przy użyciu dwóch potencjalnych modeli, w tym technologii rozproszonej księgi (DLT) i przetwarzania transakcji równolegle na wielu komputerach, zamiast polegania na jednym serwerze zamawiającym, aby zapobiec podwójnemu wydawaniu pieniędzy.

Przypomnijmy, że w rozporządzeniu wykonawczym prezydenta Stanów Zjednoczonych Joe Bidena w sprawie zapewnienia odpowiedzialnego rozwoju aktywów cyfrowych stwierdzono, że jego administracja będzie przykładać „najwyższą wagę do działań badawczo-rozwojowych nad potencjalnymi możliwościami projektowania i wdrażania CBDC w Stanach Zjednoczonych. Rozporządzenie wykonawcze nakazuje również Sekretarzowi Skarbu i innym właściwym urzędnikom opracowanie raportu z badań nad lokalnym CBDC, a prokuratorowi generalnemu powierzono również kierowanie działaniami mającymi na celu ocenę wszelkich niezbędnych zmian legislacyjnych wymaganych dla CBDC oraz niezwłoczne opracowanie wniosku legislacyjnego.