Tag: aktywa cyfrowe

Zasady AML dla aktywów cyfrowych wejdą w życie w Zjednoczonych Emiratach Arabskich

Licencjonowane instytucje finansowe będą zobowiązane do identyfikacji i weryfikacji tożsamości wszystkich klientów.

Zgodnie z nowymi przepisami Centralnego Banku Zjednoczonych Emiratów Arabskich licencjonowane instytucje finansowe będą zobowiązane do identyfikacji i weryfikacji tożsamości wszystkich klientów. Aktualizacja wejdzie w życie w ciągu miesiąca, czyli do końca czerwca 2023 r.

31 maja 2023 r. Centralny Bank Zjednoczonych Emiratów Arabskich opublikował wytyczne dla licencjonowanych instytucji finansowych, które dotyczące ryzyka związanego z aktywami wirtualnymi i dostawcami usług w zakresie aktywów wirtualnych. 44-stronicowy dokument określa zasady dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy i zwalczania finansowania terroryzmu (AML/CFT) dla instytucji bankowych zajmujących się kryptowalutami w Emiratach. Co istotne, dokument ten uwzględnia globalne standardy Financial Action Task Force.

Zgodnie z definicją Banku Centralnego licencjonowane instytucje finansowe to zasadniczo wszystkie instytucje finansowe niebędące kryptowalutami, nawiązujące relacje z dostawcami wirtualnych aktywów (VASP): bankami, firmami finansowymi, kantorami, dostawcami usług płatniczych, zarejestrowanymi dostawcami hawala i firmami ubezpieczeniowymi. Podmioty te powinny złożyć wniosek do banku centralnego o brak sprzeciwu na otwarcie rachunków dla każdego VASP indywidualnie dla każdego przypadku. Jakakolwiek współpraca z VASP bez licencji krajowej jest zabroniona.

Oprócz ogólnego procesu weryfikacji klientów przed nawiązaniem jakiejkolwiek relacji, licencjonowane instytucje finansowe będą również zobowiązane do zrozumienia charakteru działalności klienta. Krok ten sugeruje utworzenie profilu klienta, w tym rodzajów i wolumenów transakcji, w które klient ma się angażować.

Wspomniane instytucje byłyby również zobowiązane do monitorowania wolumenów transakcji kryptowalutowych klientów nieinstytucjonalnych, indywidualnych z VASP z „krajów wysokiego ryzyka”. W takich przypadkach można na przykład przenieść wirtualne aktywa tylko na własne konto poza licencjonowanym ekosystemem VASP w Zjednoczonych Emiratach Arabskich.

W międzyczasie przedstawiciele Centralnego Banku Zjednoczonych Emiratów Arabskich spotkali się ze swoimi odpowiednikami z Hong Kong Monetary Authority omówić współpracę w zakresie regulacji dotyczących wirtualnych aktywów. Oba banki centralne zobowiązały się również do ułatwienia dyskusji na temat wspólnych inicjatyw rozwoju fintech i wysiłków na rzecz wymiany wiedzy z odpowiednimi centrami innowacji w każdym regionie.

ISDA wyda definicje dla instrumentów pochodnych na aktywa cyfrowe

Międzynarodowe Stowarzyszenie Swapów i Instrumentów Pochodnych pracuje nad dwoma dokumentami, które mają na celu rozwiązanie podstawowych zagrożeń prawnych na rynkach kryptowalut.

Inicjatywa została umotywowana upadkiem giełdy kryptowalutowej FTX i poprzednimi przypadkami upadłości, które „wywołały kaskadę obaw dotyczących płynności i wypłacalności w całym ekosystemie kryptowalutowym”. Dokumenty będą zawierały wskazówki dla uczestników rynku dotyczące własności kryptowalut i roli pośredników w przypadku bankructwa.

„Perspektywa niewypłacalności głównego uczestnika rynku wymaga od firm rozważenia, w jaki sposób zarządzają ryzykiem kredytowym kontrahenta, które struktury pośredniczące lub powiernicze są najbardziej odpowiednie i czy zastosowane narzędzia mogą być wiarygodnie egzekwowane w scenariuszu upadłości. Zastosowanie istniejących zasad upadłościowych do nowej klasy aktywów nieuchronnie wiąże się z charakterystyką prawną i innymi kwestiami, które muszą zostać rozwiązane, aby zapewnić niezbędną pewność” – czytamy w opublikowanym komunikacie. 

Stowarzyszenie jest zdania, że często powtarzana zasada „nie twoje klucze, nie twoja kryptowaluta” wydaje się sugerować, że fundamentalne pytania rozstrzygnięte na tradycyjnych rynkach mogą nadal ewoluować lub mogą nie istnieć w branży kryptowalutowej. „Upadek FTX wskazuje, że takie normy wciąż ewoluują (lub mogą jeszcze nie istnieć) na rynkach kryptowalut. Kiedy te kwestie nie są dobrze rozumiane przez uczestników rynku lub ryzyko nie jest odpowiednio zarządzane, mogą pojawić się nieprzewidziane i znaczne straty kapitału” – napisano.

Publikacje dostarczą standardów dotyczących nettingu na zamknięcie i zabezpieczenia oraz odniosą się do kwestii związanych z aktywami cyfrowymi klientów przechowywanymi u pośredników oraz tego, jak mogą być one przechowywane i traktowane w scenariuszu niewypłacalności. Dokumenty będą również informować o przepisach prawnych i dokumentacji potrzebnej do ustalenia własności aktywów cyfrowych i ich wykorzystania jako zabezpieczenia. 

ISDA jest prywatnym stowarzyszeniem handlowym obejmującym głównie banki, które dokonują transakcji na pozagiełdowym rynku instrumentów pochodnych. W ramach swojej pracy stowarzyszenie stara się identyfikować i ograniczać ryzyko na rynkach.

CBDC jedynym legalnym cyfrowym środkiem płatniczym w Indonezji?

Gubernator Banku Indonezji Perry Warjiyo ogłosił rozwój swoich planów dotyczących uruchomienia cyfrowej waluty banku centralnego dla różnych cyfrowych transakcji gospodarczych i finansowych.

Warjiyo powiedział, że bank planuje ujawnić szczegóły dotyczące projektu koncepcyjnego cyfrowej rupii – waluty będącej odpowiednikiem krajowego fiat. Podmiot dąży do tego, by cyfrowa rupia była zintegrowana, połączona i interoperacyjna z CBDC innych krajów.

Inicjatywa CBDC, zwana Projektem Garuda, rozpocznie się od uruchomienia hurtowej rupii cyfrowej dla przypadków użycia emisji, wykupu i międzybankowego transferu funduszy, a następnie operacji monetarnych i rozwoju rynku finansowego. Biała księga projektu zakłada, że trzecia faza obejmie transakcje end-to-end pomiędzy hurtowymi i detalicznymi użytkownikami rupii cyfrowych. – Współpraca i synergia na poziomie krajowym i międzynarodowym jest krytyczna dla rozwoju cyfrowej rupii – wyjaśnił Warjiyo.

Indonezja wdrożyła ogólny zakaz płatności kryptowalutowych począwszy w 2017 roku, podczas gdy handel aktywami cyfrowymi  w kraju w dużej mierze pozostał legalny jako regulowany przez Agencję Regulacyjną ds. Obrotu Towarami Giełdowymi. Warjiyo po raz pierwszy ogłosił plany wprowadzenia przez Indonezję CBDC w maju 2021 roku, ale nie podał konkretnego terminu jej wdrożenia.

Gubernator Kalifornii zawetował przepisy dotyczące licencjonowania i regulacji kryptowalut

Gavin Newsom odmówił podpisania ustawy, która ustanowiłaby ramy licencyjne i regulacyjne dla aktywów cyfrowych.

Dokument o nazwie “Assembly Bill 2269” moał na celu umożliwienie wydawania licencji operacyjnych dla firm kryptowalutowych w Kalifornii. 1 września 2022 r. Zgromadzenie Stanowe Kalifornii przyjęło ustawę i przekazało ją do biura gubernatora w celu jej  zatwierdzenia. Jednak ten odmówił jej przyjęcia, zalecając „bardziej elastyczne podejście”, które ewoluowałoby w czasie, biorąc pod uwagę bezpieczeństwo konsumentów i związane z tym koszty.

„Jest przedwczesne, aby zamknąć strukturę licencjonowania w ustawie bez rozważenia zarówno wewnętrznych starań mających na celu stworzenie przejrzystego środowiska regulacyjnego, jak i nadchodzących działań federalnych” – czytamy w oświadczeniu gubernatora. Newsom stwierdził, że ustawa w obecnej formie wymagałaby zaciągnięcia pożyczki w wysokości dziesiątek milionów dolarów z funduszu ogólnego państwa. – Tak znaczące zaangażowanie zasobów funduszu ogólnego powinno być rozważone i rozliczone w rocznym procesie budżetowym – wyjaśnił.

Jednocześnie podkreślił, że czeka na przepisy federalne, aby mieć bardziej sprecyzowany pogląd na cyfrowe aktywa finansowe. Dopiero mając je na uwadze gubernator będzie mógł współpracować z ustawodawcą w celu ustanowienia inicjatyw licencjonowania kryptowalut.

Przypomnijmy, że w ostatnim czasie Biuro Polityki Naukowej i Technologicznej przedłożyło Białemu Domowi analizę dotyczącą wyborów projektowych dla 18 systemów cyfrowych walut banków centralnych (CBDC) dla Stanów Zjednoczonych. Ocena techniczna amerykańskiego systemu CBDC podkreśliła skłonność Biura do budowy systemu off-ledger, chronionego sprzętowo, przy jednoczesnym rozważeniu różnych kompromisów związanych z każdym wyborem projektowym.

Nasdaq będzie oferował usługę przechowywania kryptowalut

W miarę jak więcej instytucji interesuje się dabblingiem w kryptowalutach, międzynarodowa firma świadcząca usługi finansowe rozpoczęła przygotowania do oferowania usług przechowywania aktywów cyfrowych klientom instytucjonalnym. 

Firma powołała nowy zespół, który skupi się na aktywach cyfrowych i rozpocznie działalność od oferowania usług przechowywania Bitcoina i Ether dla instytucji. Przedsiębiorstwo zatrudniła również Ira Auerbacha, który wcześniej pracował w usługach prime brokera giełdy kryptowalutowej Gemini. Będzie on szefem nowego działu aktywów cyfrowych. Auerbach wyraził przekonanie, że kolejna fala rewolucji finansowej będzie napędzana przez adopcję instytucjonalną. 

Przypomnijmy, że w maju 2022 r. Nasdaq nawiązał współpracę z brazylijską firmą XP w celu stworzenia giełdy aktywów cyfrowych o nazwie XTAGE. Roland Chai, dyrektor wykonawczy w Nasdaq, jest zdania, że współpraca z XP przyniesie nowe możliwości dla inwestorów i innych firm. Giełda ma zostać uruchomiona w 2022 roku.

Z kolei dyrektor generalny BitMEX Alexander Höptner przewidział, że po Ethereum Merge, gdzie sieć przeszła na konsensus proof-of-stake, instytucje będą bardziej otwarte na inwestowanie w kryptowaluty, ponieważ firmy dbają o wydajność i rozwój środowiska. – Jestem absolutnie pewien, że to będzie dalej popychać do przyjęcia instytucjonalnego, a także do przyjęcia na rynku masowym – powiedział.

Zdaniem Henrika Anderssona, dyrektora wykonawczego w firmie Apollo Capital, która zarządza funduszami, już wkrótce instytucje również zaczną być aktywne w kwestiach dotyczących kryptowalut.

Władze Abu Dhabi wprowadziły zasady dotyczące kryptowalut

Regulator finansowy wolnej strefy ekonomicznej Abu Dhabi opublikował swoje zasady dotyczące jego podejścia do regulacji i nadzoru aktywów cyfrowych. 

Na oficjalnej stronie internetowej urzędu opublikowano pięć zasad. Są to: „Uznawane na arenie międzynarodowej ramy regulacyjne, dynamiczne i zorientowane na rynek regulacje, podejście skoncentrowane na ryzyku i proporcjonalne, współpraca i wspólna odpowiedzialność, dostarczanie wysokich standardów jakości i usług”. Podczas gdy generalnie ton i treść zasad odpowiadają standardowym deklaracjom o uczynieniu rynku bardziej dynamicznym, innowacyjnym i bezpiecznym, istnieją również  pewne szczególne punkty, które zdefiniowałyby krajobraz regulacyjny wolnej strefy ekonomicznej Abu Dhabi.

Zgodnie z zasadami, ramy prawne strefy będą oparte na angielskim prawie zwyczajowym. W obrębie strefy ekonomicznej funkcje regulatora, registrera i sądu będą działały całkowicie niezależnie, a komitet regulacyjny będzie powoływany przez zarząd w celu zapewnienia niezależności nadzoru. Jakkolwiek liberalnie to brzmi, założenia te zostaną uzupełnione o zgodność z międzynarodowymi standardami AML/CFT, ścisłą współpracę z innymi jurysdykcjami oraz „nadzór nad sektorem finansowym” w ramach funkcji FSRA.

Regulator zamierza również ściśle współpracować z uczestnikami rynku na zasadzie regularnej, ale nieformalnej. Będzie to obejmować sesje jeden na jeden między zespołami regulacyjnymi i biznesowymi, a także grupy robocze uczestników rynku i specjalistów.

W marcu 2022 r., regulator wolnej strefy ekonomicznej Abu Dhabi opublikował dokument konsultacyjny, w którym zaproponował, że licencjonowane firmy będą mogły ułatwiać handel tokenami niefunkcjonalnymi (NFT). Miesiąc później Binance i Kraken stały się pierwszymi zagranicznymi firmami, które otrzymały zgody regulacyjne na działalność we wspomnianej strefie.

Komisja Prawna Wielkiej Brytanii chce reformy przepisów dla aktywów cyfrowych

Komisja Prawna Anglii i Walii proponuje wprowadzenie szeregu reform w celu zapewnienia szerszej ochrony prawnej dla użytkowników kryptowalut i aktywów cyfrowych.

Instytucja dokonuje przeglądu istniejącego prawodawstwa dotyczącego aktywów cyfrowych na wniosek rządu brytyjskiego, starając się uwzględnić przestrzeń, ponieważ nadal rośnie jej zasięg i wykorzystanie.

28 lipca 2022 r. Komisja poprosiła o wsparcie od ekspertów prawnych, technologów i użytkowników kryptowalut. W prośbie zwrócono uwagę na ewoluującą naturę i wieloaspektowe wykorzystanie kryptowalut, niefunkcjonalnych tokenów (NFT) i innych aktywów cyfrowych. Kryptowaluty są dziś wykorzystywane jako środek płatniczy, służą do przechowywania wartości oraz jako cyfrowa reprezentacja własności lub praw do akcji i papierów dłużnych.

Komisja Prawna dąży do zapewnienia szerszego uznania i ochrony prawnej dla aktywów cyfrowych w celu zapewnienia szerszemu gronu osób, przedsiębiorstw i instytucji dostęp do rozwijającego się sektora. W dokumencie konsultacyjnym przeanalizowano, w jaki sposób prawo własności osobistej stosuje się do aktywów cyfrowych i dlaczego powinny one zostać sklasyfikowane pod tym parasolem, ale w odrębnej kategorii. Ponadto przedstawiono cztery kluczowe propozycje, począwszy od wyraźnego zdefiniowania odrębnej kategorii prawnej własności osobistej w celu uwzględnienia unikalnych cech aktywów cyfrowych pod hasłem „obiekty danych”. Celem jest stworzenie różnych opcji rozwoju i wdrożenia „obiektów danych” wokół istniejącego prawa. Wyjaśnienie prawa dotyczącego własności i kontroli aktywów cyfrowych, jak również transferów i transakcji to dwie ostatnie rekomendacje.

Komisarz ds. prawa handlowego i wspólnego profesor Sarah Green podkreśliła, że instytucja skupia się na unikalnych cechach technologii, aby zapewnić silne podstawy prawne dla ekosystemu, który ma się rozwijać organicznie. – Nasze propozycje mają na celu stworzenie silnych ram prawnych, które oferują większą spójność i ochronę dla użytkowników oraz promują środowisko, które jest w stanie zachęcić do dalszych innowacji technologicznych – wyjaśniła.

Termin nadsyłania publicznych odpowiedzi na dokument konsultacyjny został ustalony na 4 listopada 2022 roku.

Korea Południowa zwiększa liczbę dochodzeń i regulacji dotyczących kryptowalut

Urząd Nadzoru Finansowego Korei Południowej rozpoczął dochodzenie w sprawie usług bramek płatniczych, które obsługują aktywa cyfrowe.

Urząd Nadzoru Finansowego jest południowokoreańskim organem nadzoru finansowego, który działa w ramach Komisji Usług Finansowych – obie te instytucje są instytucjami rządowymi. Jak donosi lokalny serwis informacyjny Money Today Co., urząd zażądał ostatnio od 157 bramek płatniczych raportów na temat wszelkich usług związanych z kryptowalutami, ich planów na przyszłość oraz ujawnienia aktywów cyfrowych. W raporcie Służb Nadzoru Finansowego stwierdzono jednak, że tylko 6 z nich posiada jakiekolwiek aktywa cyfrowe.

Chociaż urząd jest obecnie głównym regulatorem finansowym, 31 maja 2022 roku Korea Południowa ogłosiła zbliżające się rozpoczęcie działalności komisji. Jest to tymczasowe rozwiązanie mające na celu uporządkowanie branży aktywów wirtualnych po katastrofie Luna-Terra. Zgodnie z zapowiedzią, wytyczne obejmują kryteria selekcji dla nowo notowanych aktywów, monitorowanie rynku, monitorowanie handlu, poziom ujawniania informacji i inne zabezpieczenia dla inwestorów. Wydaje się, że pięć głównych giełd w kraju zgadza się co do tych standardów i utworzyło własny komitet, który ma zapobiec kolejnym wypadkom podobnym do tego, jaki miał miejsce na giełdzie Terra (LUNA).

Wkrótce po rozpoczęciu dochodzenia Służby Nadzoru Finansowego ogłosiły spotkanie na odległość z innymi organami nadzoru finansowego z pięciu krajów regionu Azji i Pacyfiku. Gospodarzem spotkania był indonezyjski Urząd Nadzoru Finansowego, a uczestniczyły w nim także Australia, Chiny i Japonia. Spotkanie dotyczyło warunków panujących na rynkach światowych, a także dużych technologii i kryptowalut. Przedstawiciel Korei wspomniał o potrzebie regulacji kryptowalut, działaniach dyscyplinarnych związanych z aktywami wirtualnymi oraz o rozszerzeniu finansowych ram regulacyjnych.

24 maja 2022 roku, południowokoreańscy urzędnicy wszczęli śledztwo przeciwko Do Kwonowi, głównemu sprawcy incydentu w Lunie. Yoon Chang-Hyeon, przewodniczący specjalnej komisji ds. aktywów wirtualnych Siły Ludowej, który w odpowiedzi spotkał się z czołowymi giełdami, stanie na czele wspomnianej wyżej komisji ds. aktywów cyfrowych.

Biały Dom zbiera opinie na temat wpływu kryptowalut na klimat

W nawiązaniu do niedawnego rozporządzenia wykonawczego podpisanego przez prezydenta Joe Bidena, Biuro Polityki Naukowo-Technologicznej, urząd wykonawczy prezydenta Stanów Zjednoczonych, zwróciło się do opinii publicznej z prośbą o określenie skutków energetycznych i klimatycznych związanych z aktywami cyfrowymi.

9 marca 2022 r. prezydent USA Joe Biden podpisał rozporządzenie wykonawcze, w którym nakazał różnym agencjom federalnym zbadanie wpływu aktywów cyfrowych na sześć kluczowych obszarów – ochronę konsumentów i inwestorów, stabilność finansową, integrację finansową, odpowiedzialne innowacje, wiodącą rolę Stanów Zjednoczonych w finansach światowych oraz zwalczanie nielegalnej działalności finansowej. W ramach tej inicjatywy Biuro Polityki Naukowo-Technologicznej zaprosiło opinię publiczną i innych interesariuszy do podzielenia się swoimi poglądami na temat różnych czynników, które przyczyniają się do zużycia energii i wpływu na klimat wszystkich rodzajów aktywów cyfrowych i kryptowalut.

Rozporządzenie wykonawcze prezydenta Bidena zobowiązuje Biuro Polityki Naukowo-Technologicznej do przedstawienia raportu na temat aktywów cyfrowych w celu zidentyfikowania czynników, które negatywnie lub pozytywnie wpływają na kwestie energetyczne i klimatyczne. „W szczególności, niniejsze prawo do informacji (RFI) poszukuje komentarzy na temat protokołów, sprzętu, zasobów, ekonomii i innych czynników, które kształtują zużycie energii i wpływ na klimat wszystkich rodzajów aktywów cyfrowych” – napisano w komunikacie.

Ponadto Biuro Polityki Naukowo-Technologicznej poszukuje opinii publicznej na temat potencjalnych korzyści płynących z wykorzystania zasobów cyfrowych w rozwiązywaniu rosnących problemów związanych z energią i klimatem. Zgodnie z ogłoszeniem, rząd federalny wykorzysta wyniki badania do określenia przyszłych kierunków rozwoju lub trajektorii przemysłu związanego z aktywami cyfrowymi.

Społeczeństwo i organizacje są zaproszone do zgłaszania uwag do lub przed godziną 17:00 ET 9 maja 2022 r.

UK Law Commission wypowiedzała się w sprawie inteligentnych kontraktów

Brytyjska Komisja Prawa, której zadaniem jest monitorowanie prawa w Wielkiej Brytanii i rekomendowanie reform, poinformowała, że ​​Anglia i Walia nie potrzebują reformy prawa ustawowego w zakresie inteligentnych umów prawnych w przestrzeni aktywów cyfrowych.

W komunikacie opublikowanym 25 listopada 2021 r. komisja stwierdziła, że ​​inteligentne kontrakty zbudowane przy użyciu technologii rozproszonej księgi są dozwolone w obecnych ramach prawnych Anglii i Walii. Komisja Prawa zaleciła jedynie „stopniowy rozwój prawa zwyczajowego” zgodnie z potrzebami istniejących ram, ale także zachęciła wszystkie strony inteligentnych kontraktów do wyjaśnienia ryzyka związanego z „wykonywaniem kodu” i wszelkich innych niezbędnych warunków.

Komisja stwierdziła, że ​​wnioski zostały opracowane na podstawie wniosków, do których doszła brytyjska grupa robocza ds. jurysdykcji, która w 2019 r. uznała inteligentne kontrakty za umowy możliwe do wyegzekwowania zgodnie z lokalnymi przepisami, oprócz oznaczenia aktywów kryptograficznych jako nieruchomości zbywalnej. Jednak grupa dodała, że ​​ma na celu współpracę z rządem Wielkiej Brytanii nad projektem badającym wszelkie potencjalne konflikty przepisów dotyczących pojawiających się technologii w 2022 roku.

„Analiza Komisji Prawa pokazuje elastyczność prawa zwyczajowego w celu dostosowania do zmian technologicznych, szczególnie w kontekście inteligentnych umów prawnych” – czytamy w komunikacie. „Potwierdza, że ​​jurysdykcja Anglii i Walii stanowi idealną platformę dla biznesu i innowacji”.

„Ponieważ inteligentne umowy prawne stają się coraz bardziej powszechne, Komisja przewiduje, że rynek opracuje ustalone praktyki i klauzule modelowe, które strony będą mogły wykorzystać w celu uproszczenia procesu negocjowania i opracowywania inteligentnych umów prawnych” – napisano w dokumencie.

Ustalenie, które regulacje i przepisy mają zastosowanie do rynków wschodzących, w tym kryptowalut i blockchain, w dużej mierze ograniczały się do poszczególnych rządów, pomimo widocznej potrzeby ustanowienia ram dla transakcji transgranicznych i innych działań mających wpływ na więcej niż jeden kraj. Niektórzy zarówno w sektorze publicznym, jak i prywatnym twierdzili, że nadzór regulacyjny i represje ostatecznie przyniosą korzyści przestrzeni kryptograficznej, podczas gdy inni twierdzą, że organy regulacyjne powinny dostosować istniejące ramy do zasobów cyfrowych, a nie odwrotnie.