Zgodność z przepisami stawia Koreę Południową na czele pod względem regulacji wirtualnych aktywów, ale może zaszkodzić rodzimej branży, wprowadzając nadmierne ograniczenia w transferze między giełdami.
Począwszy od 25 marca 2022 r., koreańskie giełdy będą oznaczać wszelkie transfery kryptowalut o wartości przekraczającej około 821 dolarów. Przelewy wyższe niż ta wartość będą ograniczone do zweryfikowanych przez użytkownika portfeli i wybranej liczby giełd, które przyjęły system przeciwdziałania praniu brudnych pieniędzy.
„Travel Rule” to zestaw wytycznych wydanych przez międzynarodową organizację nadzorującą finanse Financial Action Task Force, mających na celu pomoc władzom w śledzeniu przepływu wirtualnych aktywów pomiędzy dostawcami usług związanych z wirtualnymi aktywami (VASP), takimi jak giełdy kryptowalutowe lub emitenci aktywów cyfrowych.
Problemem dla południowokoreańskich traderów, którzy w 2021 roku zgromadzili 45,8 miliarda dolarów wartości rynku kryptowalut, może być ustalenie, na które giełdy mogą przelewać środki i z których. Wśród czterech dużych giełd (Upbit, Bithumb, Coinone i Korbit) istnieją dwa systemy Travel Rule. Każdy system działa nieco inaczej i wymaga od międzynarodowych giełd przestrzegania jego wytycznych. Jeśli te wytyczne nie są przestrzegane, transfery nie będą dozwolone.
Według dyrektora generalnego południowokoreańskiego Crypto VC Hashed, Simona Kima, różnice te prawdopodobnie spowodują zamieszanie i frustrację wśród krajowych traderów. Uważa on, że koreańska społeczność kryptowalutowa postrzega mandat jako wyraźnie nadmierną regulację.
Upbit jest największą giełdą w kraju z ponad 78,3% udziałem w rynku giełdowym, według lokalnego analityka Jun Hyuk Ahn. Przyjęła ona swój własny program Verify VASP. Na dzień dzisiejszy Upbit umożliwia przelewy do i ze swoich oddziałów w Singapurze, Indonezji i Tajlandii, Bblock, Gopax, Cashierest, Flat Thai Exchange, Aphrobit, Binance, Bybit, Okcoin, Crypto.com, Coinbase, BITFRONT, Bittrex, Bitbank.cc, Gate.io, Kraken, BitMEX, FTX US i HARU Invest.
Tymczasem Bithumb, Korbit i Coinone przyjęły system CODE. Pozwala to na przelewy między Coinbase, Kraken, Coincheck, bitFlyer, Bybit, Gemini, Coinlist Pro, Phemex, Bitbank, Line bitmax, Bitfront, FTX, Binance.
Przelewy krajowe są zablokowane do 8 kwietnia 2022 r.
Zasady te mogą najbardziej uderzyć w traderów zdecentralizowanego finansowania (DeFi), którzy polegają na portfelach osobistych do zawierania transakcji. Wśród wszystkich giełd, nie będą dozwolone przelewy na lub z prywatnych portfeli, chyba że użytkownik zweryfikuje adres osobiście.