Komisja Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych złożyła pozew przeciwko Terraform Labs i jej założycielowi, Do Kwonowi, za rzekome „orkiestrowanie wielomiliardowego oszustwa w zakresie papierów wartościowych aktywów kryptowalutowych”.
W oświadczeniu z 16 lutego 2023 r. Komisja poinformowała, że Kwon i Terraform Labs oferowali i sprzedawali „wzajemnie połączony pakiet papierów wartościowych na aktywa kryptowalutowe, wiele w niezarejestrowanych transakcjach”. Agencja wskazała na obecnie upadły algorytmiczny stablecoin Terraform Labs, TerraClassicUSD (USTC), oraz powiązaną z nim kryptowalutę Terra Luna Classic (LUNC).
Komisja wzięła również pod uwagę mAssets, kryptowalutowe instrumenty pochodne, które odzwierciedlają cenę akcji spółek notowanych na giełdzie, oraz emisję Mirror (MIR) przez Terraform, token zarządzania dla protokołu Mirror, który wymienia mAssets.
Przewodniczący SEC Gary Gensler powiedział w oświadczeniu, że Kwon i Terraform nie dostarczyli opinii publicznej pełnego, uczciwego i prawdziwego ujawnienia, szczególnie w przypadku USTC i LUNC, które wcześniej nosiły nazwę Terra (LUNA) i TerraUSD (UST). – Twierdzimy również, że popełnili oszustwo, powtarzając fałszywe i wprowadzające w błąd oświadczenia, aby zbudować zaufanie przed spowodowaniem niszczących strat dla inwestorów – dodał Gensler.
Komisja złożyła 55-stronicową skargę w Sądzie Okręgowym USA dla Południowego Dystryktu Nowego Jorku z zarzutami dotyczącymi naruszenia przepisów rejestracyjnych i antyfraudowych ustawy o papierach wartościowych i ustawy o giełdzie. W skardze Komisja podkreśliła, że Terraform i Kwon wprowadzili inwestorów w błąd co do stabilności stablecoina Terra.
Jednocześnie Gensler pochwalił pracowników Komisji za przeprowadzone przez nich dochodzenie. – Oskarżeni próbowali uniemożliwić nam uzyskanie ważnych informacji na temat ich działalności. – dodał.
Kwon, obywatel Korei Południowej, znajduje się obecnie na wolności. Prawdopodobnie przebywa w Serbii. Interpol wydał czerwone zawiadomienie w tego sprawiedo organów ścigania na całym świecie. Biznesmen zaprzeczył jednak, że ukrywa się przed władzami, a Terraform twierdzi, że sprawa Korei Południowej przeciwko Kwonowi jest „wysoce upolityczniona”.